詳解個(gè)人養老金購買(mǎi)相關(guān)問(wèn)題

11月25日，個(gè)人養老金制度在北京、上海、廣州、西安、成都等36個(gè)先行城市或地區啟動(dòng)實(shí)施，各家銀行紛紛推出這項業(yè)務(wù)，打響了激烈的“客戶(hù)爭奪戰”。

關(guān)于什么是個(gè)人養老金、什么人能參加、如何開(kāi)立賬戶(hù)等問(wèn)題，官方已經(jīng)給出明確答案。但對于細節問(wèn)題，公眾仍有諸多疑慮：個(gè)人養老金投資理財，會(huì )不會(huì )虧本？現在一年交1.2萬(wàn)元，將來(lái)能領(lǐng)多少錢(qián)？這跟購買(mǎi)銀行理財到底有什么區別…… 中瑞方勝人力資源科技（北京）有限公司的財稅專(zhuān)家杜成和黃衛蘭通過(guò)算賬的方式，提供了一個(gè)參考。

1、收入越高個(gè)人養老金節稅越多

問(wèn)：納稅優(yōu)惠，是個(gè)人養老金相比普通銀行理財等產(chǎn)品的一大亮點(diǎn)。那到底可以省下多少稅？

答：首先，個(gè)人養老金采用的是遞延納稅，投資時(shí)不納稅，領(lǐng)取時(shí)才納稅。

個(gè)人養老金可以在核算個(gè)人所得稅時(shí)作為扣除項在稅前扣除。目前常出現的扣除項目包括減除費用（6萬(wàn)/年）、專(zhuān)項扣除（社保公積金）、專(zhuān)項附加扣除 （子女教育、大病醫療、住房貸款住房租金等）。按照《關(guān)于個(gè)人養老金有關(guān)個(gè)人所得稅政策的公告》的規定，個(gè)人養老金可以在稅前按照實(shí)際繳存金額扣除，每年扣除的限額是1.2萬(wàn)元。

舉例來(lái)說(shuō)：假設個(gè)人年收入30萬(wàn)元，全年繳納社保公積金6萬(wàn)元，按照每年1.2萬(wàn)元的限額來(lái)交個(gè)人養老金。那么，在未進(jìn)行個(gè)人養老金繳存前，年度應繳納的個(gè)稅為：（30萬(wàn)-6萬(wàn)-6萬(wàn)）X 20%-16920元=19080元；在繳存之后，應繳納個(gè)稅是（30萬(wàn)-6萬(wàn)-6萬(wàn)-1.2萬(wàn)）X 20%-16920=16680元，年度內節稅2400元。

以上舉例的個(gè)人收入金額適用的是20%稅率，由于我國個(gè)人所得稅制采取的是七級超額累計稅率，針對不同收入人群，具體節稅金額如下：

表中應納稅所得額對應的金額是年度收入扣除了以上段落中提到的所有扣除項之后的金額。從表格中可以看出，對于不同稅率的人群，收入越高的人群使用的稅率越高，個(gè)人養老金節稅的金額就越高。應納稅所得額在96萬(wàn)以上的人群，節稅額度最高，年度內節省5400元。 收入在6萬(wàn)至9.6萬(wàn)之間的人群，個(gè)人養老金無(wú)論是否繳存，都是適用3%的稅率，在不考慮時(shí)間價(jià)值的前提下，稅優(yōu)政策不具備吸引力。而收入6萬(wàn)以下的人群本來(lái)就是免征個(gè)人所得稅的，本可以免稅的這部分收入在繳存個(gè)人養老金后再提取時(shí)反而需要繳納3%的個(gè)稅。

綜上所述，個(gè)人養老金的稅優(yōu)問(wèn)題不能一概而論，因人而異，個(gè)人還是要參照自己的收入情況考量。

2、稅費“一來(lái)一回”仍劃算

問(wèn)：個(gè)人養老金雖然在購買(mǎi)時(shí)享受了稅收優(yōu)惠，但領(lǐng)取時(shí)還要按照3%計稅。這“一來(lái)一回”，還劃算嗎？

答：個(gè)人養老金3%的計征，是指在領(lǐng)取養老金的環(huán)節，單獨按照3%計征，繳納的稅款計入“工資、薪金所得”。個(gè)人按規定領(lǐng)取個(gè)人養老金時(shí)，由開(kāi)立個(gè)人養老金資金賬戶(hù)所在市的商業(yè)銀行機構代扣代繳其應繳的個(gè)人所得稅。

假設納稅人目前適用稅率為10%，按照每年12000元繳納享受稅收優(yōu)惠，則每年可減少當期稅費1200元，本金12000元在提取時(shí)繳納個(gè)稅360元，這樣算來(lái)，減少個(gè)稅840元。如果按照繳納30年則可以享受2.52萬(wàn)元稅收優(yōu)惠。所以，在繳稅方面是劃算的。

有些市民簡(jiǎn)單地理解成：購買(mǎi)時(shí)節稅10%，領(lǐng)取時(shí)繳稅3%，所以中間可以“賺”個(gè)7%的差價(jià)。其實(shí)這么理解也不太準確——因為個(gè)人養老金在提取時(shí)還會(huì )享受到長(cháng)期投資的收益。所以我們不能簡(jiǎn)單地理解為中間享受了7%的稅收惠差，還應預計長(cháng)期投資所產(chǎn)生的綜合收益。

3、假設最高額連繳30年 年收益3% 可收獲57萬(wàn)元

問(wèn)：每年最高1.2萬(wàn)元的購買(mǎi)額度已經(jīng)確定，假設我每年投入1.2萬(wàn)元，將來(lái)能領(lǐng)多少錢(qián)呢？

答：根據專(zhuān)業(yè)機構的核算數據，假設每年繳納1.2萬(wàn)元個(gè)人養老金用于投資相應產(chǎn)品，連續繳納30年，總計投入36萬(wàn)元，如平均年化收益率為3%，則稅后到期本息總收益為57.04萬(wàn)元；如平均年化收益率為5%，則稅后到期本息總收益為81.2萬(wàn)元；如平均年化收益率為8%，則稅后到期本息總收益為142.42萬(wàn)元。但是投資收益的計算是很復雜的事情，涉及的變量太多，收益會(huì )因提取的次數和規則不同而不同，因此，建議聽(tīng)取專(zhuān)業(yè)投資機構的建議。

4、安全性比較有保障 但仍要做好風(fēng)險評估

問(wèn)：個(gè)人養老金的投資品里面包含了銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養老保險、公募基金等。這幾類(lèi)投資品的安全性如何？會(huì )不會(huì )出現虧損的情況？

答：根據《個(gè)人養老金實(shí)施辦法》，繳納個(gè)人養老金后，相關(guān)的運營(yíng)機構會(huì )通過(guò)本金運營(yíng)實(shí)現資產(chǎn)的增值，所以未來(lái)大家的賬戶(hù)里面會(huì )包括繳納的本金以及由本金所產(chǎn)生的增值。

理論上個(gè)人養老金平臺的產(chǎn)品都是經(jīng)過(guò)嚴格把關(guān)才能夠入選的，所以從產(chǎn)品的穩定性，安全性和收益性都應該是比較有保障的。一般從銀行和正規金融機構購買(mǎi)的產(chǎn)品都應該可以相對控制風(fēng)險。

建議在正規渠道購買(mǎi)國債及銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品。購買(mǎi)投資產(chǎn)品時(shí)要做好自身風(fēng)險評估并聽(tīng)取專(zhuān)業(yè)人員建議，特別是要詳盡確認投資理財產(chǎn)品的風(fēng)險等級與條款，依據自身能力匹配符合自己意愿和承受能力的優(yōu)質(zhì)理財產(chǎn)品。

由于養老金賬戶(hù)的特點(diǎn)是封閉積累，長(cháng)期投資，只有到了退休或其他特殊情況才能提前支取，因此在收益關(guān)注方向上，建議應該關(guān)注長(cháng)期收益。社?；鹱猿闪⒁詠?lái)的年均投資收益率在8.30%左右，所以短期的波動(dòng)不會(huì )有影響，長(cháng)期收益相信是能夠保障的。

如果對此類(lèi)投資理財規劃事項不是太熟悉的人群，建議選擇銀行長(cháng)期類(lèi)業(yè)務(wù)和相對低風(fēng)險且固定收益的產(chǎn)品配置，對基金等高收益高風(fēng)險的產(chǎn)品進(jìn)行了解和學(xué)習后再做配置。

5、建議根據個(gè)人情況選擇是否購買(mǎi)

問(wèn)：綜合以上的分析，我們到底要不要購買(mǎi)個(gè)人養老金？什么樣的人群更適合購買(mǎi)個(gè)人養老金？

個(gè)人養老金是對傳統養老產(chǎn)品的一種補充，是個(gè)人可以自由選擇的投資理財產(chǎn)品，是國家新推出的養老保障制度。它的繳納充分體現了參保人的個(gè)人意志，繳納與否，繳納額度完全遵從個(gè)人意愿。

對于普通工薪階層，在經(jīng)濟能力與日常生活現金流可控的情況下，能夠獲得一個(gè)長(cháng)期穩定的收益，實(shí)現個(gè)人資產(chǎn)保值增值，跑贏(yíng)通脹，為未來(lái)的老年生活提供有效的補充保障。所以還是建議大家依據個(gè)人實(shí)際情況，關(guān)注這一新政策下的穩健型的資產(chǎn)配置。

作為日常收入穩定且高于社會(huì )平均薪資水平的群體，則可以依據個(gè)人情況和個(gè)人與家庭的綜合收入等因素選擇更多有進(jìn)取型注重權益類(lèi)的資產(chǎn)配置方案。（來(lái)源：新湖南）